Truncus, het multi-family office dat ook vermogensbeheerder is

De troeven van een multi-family office dat ook vermogensbeheerder is

Een bedrijf verkopen is voor veel ondernemers het eindpunt van een goedgevulde carrière. Maar na die exit komen ze in een nieuwe realiteit terecht: na het managen van een bedrijf komt het beheer van een aanzienlijk vermogen centraal te staan. En dat vergt een heel andere aanpak en manier van denken. Truncus, dat zowel multi-family office als vermogensbeheerder is, staat hen daarin bij.

Het concept ‘family office’ werd de afgelopen jaren steeds bekender. Niet in het minst omwille van de mediabelangstelling rond investeringen van Alychlo (het family office van Marc Coucke), Baltisse (Filip Balcaen) en Korys (familie Colruyt). De belangstelling voor zo’n investeringsholding zit dan ook in de lift. “Steeds meer vermogende families stellen zich de vraag of een family office ook voor hen relevant kan zijn”, zegt Stefaan Vanden Berghe, CEO en senior family officer bij Truncus.

Brede expertise nodig

Het concept gaat veel verder dan klassiek vermogensbeheer. Een family office begeleidt families bij de volledige structurering van hun vermogen: van investeringen en estate planning tot governance en familiale besluitvorming. “Als je dat goed wil organiseren, heb je meerdere expertises nodig: juridisch, fiscaal, economisch én beleggingsmatig”, weet Vanden Berghe. “Voor veel families is het onmogelijk om al die kennis intern op te bouwen. Daarom kiezen ze voor een multi-family office, waarbij meerdere families gebruikmaken van een gedeeld expertiseteam.”

Truncus kan ter zake bogen op een mooie trackrecord. Het ontstond 25 jaar geleden binnen accountancy bedrijf VGD en werd in 2013 onafhankelijk na een management buy-out. Family Officer Melanie De Pauw: “Als multi-family office begeleiden we intussen 80 families. We hebben dus een breed zicht op wat er leeft in de markt. Bovendien beschikken we over een team van 36 medewerkers, waaronder mensen met bancaire ervaring, fiscale adviseurs, juristen en estate planners. Daardoor kunnen we 90% van de vragen zelf behandelen, voor de rest doen we een beroep op gedegen externe partijen.”

Een strategisch plan voor het privévermogen

Voor Truncus staat of valt het succes van een vermogensplanning met de juiste structuur en strategie. “Net zoals ondernemers de uitbouw van hun bedrijf professioneel organiseren, moet voor het privévermogen een goede strategie worden uitgetekend. Wij vertrekken daarbij vanuit een gepersonaliseerd businessplan voor de familie”, geeft Stefaan Vanden Berghe aan. “Het kader dat we hanteren voor het privévermogen is voor ondernemers zeer vergelijkbaar met wat ze kennen uit de bedrijfscontext.”

“Eerst inventariseren we het bestaande vermogen, de activa en de doelstellingen. Vervolgens wordt gekeken hoe die doelstellingen vertaald kunnen worden naar een concreet plan.” Dat betekent niet alleen nadenken over concrete beleggingen, maar ook over de organisatie en de langere termijn, inclusief juridische structuren, schenkingen, governance en de rol van verschillende familieleden.

Ook actief als vermogensbeheerder

Wat Truncus onderscheidt van veel andere (multi-)family offices, is dat het bedrijf ook over een licentie als vermogensbeheerder beschikt. Daardoor kan het niet alleen adviseren, maar ook concreet instaan voor de invulling van beleggingsportefeuilles. “In België zijn er weinig partijen die zowel family office als vermogensbeheerder zijn”, geeft Melanie De Pauw aan. “Die combinatie laat ons toe om strategie en uitvoering nauw bij elkaar te laten aansluiten.”

Als asset manager beheert Truncus vandaag verschillende types fondsen, met uiteenlopende strategieën. “Die invulling is niet toevallig gekozen: ze bouwt voort op inzichten uit 25 jaar ervaring als multi-family office, waarbij we ruim 250 externe portefeuilles opvolgen en vaststellen dat veel actief beheerde fondsen de markt op lange termijn niet verslaan”, aldus De Pauw. “Die fondsen staan trouwens ook open voor vermogende klanten vanaf 1 miljoen euro, die enkel het vermogensbeheer aan ons willen toevertrouwen.”

De volgende generatie betrekken

Een belangrijk thema binnen family offices is de betrokkenheid van de volgende generatie. Volgens Stefaan Vanden Berghe wordt daar best proactief werk van gemaakt. “Wanneer de pater familias overlijdt en de rest van de familie onvoldoende op de hoogte is, creëer je een probleem. Dezelfde zorg die vandaag naar de opvolging van familiebedrijven gaat, zou ook aan het familievermogen moeten worden besteed.”

Daarom ontwikkelde Truncus een NextGen-programma, waarbij families begeleid worden in de overdracht van kennis, verantwoordelijkheid en besluitvorming rond het vermogen. Melanie De Pauw: “We begeleiden families individueel om keuzes te maken die bij hen passen. Je hebt duidelijke afspraken nodig en een aangepaste governance. Familieraden, familiecharters en opleidingsprogramma’s worden daarom steeds belangrijker.”

“Onze belangrijkste taak is het vizier op de langetermijndoelstellingen houden”, vult CEO Vanden Berghe aan. “Wie een goede strategie en planning heeft opgesteld, zal vervolgens het makkelijkst en het snelst kunnen schakelen als dat nodig is. Of men kan makkelijker oordelen over de opportuniteiten die zich aandienen. Onze family officers, ondersteund door een multidisciplinair team, staan dan ten dienste om de zaken concreet uit te werken en verder op te volgen.”