Björn
[00:02] Dag luisteraars en welkom in deze nieuwe podcast van Business Vlaanderen. Hoe verandert het leven van een ondernemer na de verkoop van zijn of haar bedrijf? Wat zijn de uitdagingen om je vermogen dan te beheren? En hoe werk je als familie naar vermogensplanning toe?
[00:17] Dat zijn de vragen waar we ons vandaag over buigen. Ik ben Björn Krul en aan deze tafel ontvang ik vandaag Stefaan van den Berge, CEO en Senior Family Officer bij Truncus, samen met zijn collega Family Officer Melanie de Pauw.
[00:32] Welkom, allebei. Ja, Stefaan, laat ik met jou beginnen. Een ondernemer die jarenlang een bedrijf heeft uitgebouwd, die heeft uiteraard een brede ervaring en laat ons ervan uitgaan, ook wel een goede financiële kennis, maar een vermogen managen, dat is toch nog iets anders, hè?
Stefaan
[00:47] Ja, dat is juist, Björn, dat is inderdaad iets anders. Maar toch ook weer niet. Dus een ondernemer die is gewend geraakt doorheen Hans zijn traject om op een bepaalde manier naar zaken te kijken.
[01:01] Hij gaat werken met een balans, met een resultatenrekening. Hij gaat werken met een strategie, waar wil ik binnen vijf jaar staan, waar wil ik binnen tien jaar staan. En dat is een methodiek die wij eigenlijk ook geïmplementeerd hebben in onze family office om iemand die zijn bedrijf verkocht heeft op die manier te gaan begeleiden.
[01:21] Dan blijft hij binnen een vertrouwde manier van werken en gaan we op die manier hem sneller meekrijgen om… de juiste stappen te gaan zetten. Naast die methodiek zijn er wel, want die methodiek is wel gelijklopend, maar daarnaast zijn er ook nog wel belangrijke verschillen.
[01:40] En één van de belangrijke verschillen is dat je, het is ook wel hetzelfde, je moet je omringen met juiste mensen, dat doe je dus wel als ondernemer, als ook een keer dat je verkocht hebt, maar het profiel van de mensen waarmee je je gaat omringen, is een ander profiel.
[01:56] Dat is wel anders. En een tweede belangrijk aspect dat we zien, dat helemaal anders is, is de rol van de familie. Zolang je ondernemer bent, is het vaak zo dat degene die de onderneming runt, de ondernemer zelf,
[02:10] dat die daarover relatief weinig ruggespraak houdt met andere leden van de familie. Dat is meestal iets wat je alleen doet met je mens uit de onderneming. Maar een keer dat het gaat over een vermogen, dan zien we dat die pater of mater, familie, whatever, dat die wel ruggespraak gaat houden met zijn familie.
[02:28] Dus de stakeholders veranderen en ook de manier waarover er gecommuniceerd wordt over het vermogen dan wel over de onderneming, dat gaat substantieel veranderen.
Björn
[02:38] Ja, we spreken over een family office, wat ondernemers gebruiken om hun vermogen dan doelgericht te investeren en ook om die beleggingen op te volgen en de successieplanning te regelen. We hebben een aantal heel concrete voorbeelden, bekende voorbeelden ook bij ons. Ik denk aan Alichlo, het family office van Mark Koeken, Coris, opgericht door de familie Koolruid.
[02:56] Melanie, als je het moet samenvatten, wat doet zo’n family office dan heel concreet?
Melanie
[03:02] Eigenlijk gaat een family office zorgen voor een totale financiële ontzorging voor een vermogende familie, voor vermogende families. Concreet kan je dat eigenlijk in een viertal thema’s gaan samenvatten. En een eerste belangrijke daar is eigenlijk het financieel beheer.
[03:18] Het opmaken van een financiële strategie en die ook opvolgen. Zowel op globaal niveau, maar ook binnen verschillende activa-klasses. En een tweede is eigenlijk de administratieve ontzorging, rapportering over het vermogen, ervoor zorgen dat eigenlijk alles vlot op wieltjes gaat gaan lopen.
[03:35] Fiscale en juridische ondersteuning is ook belangrijk, fiscaal advies verlenen, maar ook planning van het vermogen, organiseren van het vermogen in bepaalde structuren, vormt ook een belangrijke pijler. En tot slot eentje die we zien dat de laatste jaren eigenlijk meer en meer belangrijker wordt, dat is eigenlijk de governance van het vermogen.
[03:53] Het organiseren van een familieraad, het schrijven van een familiecharter, ervoor zorgen dat de communicatie tussen de verschillende familieleden vlot loopt en eventueel ook zorgen voor bemiddeling tussen verschillende familieleden,
[04:06] mocht daar toch een conflict gaan ontstaan.
Björn
[04:08] Jullie bedrijf, Truncus, is een multifamily office. Waarin zit dan het verschil met een single family office?
Melanie
[04:16] Een single family office staat in diensten van één familie. En een multifamily office gaat de belangen van verschillende families behartigen. In ons geval zijn dat eigenlijk tachtig vermogende families.
[04:28] Wat we doen, is eigenlijk ongeveer hetzelfde. Single family office, multifamily office, die dienstverlening, dat verschilt niet zozeer van elkaar. Maar de manier waarop wij georganiseerd zijn, is wel anders. Zoals Stefaan al zei, het beheren van een vermogen is eigenlijk een heel complexe materie.
[04:45] En dat vereist veel verschillende competenties. Daardoor ook veel verschillende profielen. En in een multifamily office kan je dat eigenlijk heel makkelijk gaan organiseren. Vandaag werken wij bijvoorbeeld met een 36-tal verschillende personen in onze family office.
[05:00] Een tweede belangrijke pijler is daar ook het aspect van kruisbestuiving. Wij zien 80 verschillende families en wij zien bij één familie wat niet werkt, wat wel werkt.
[05:12] En dat is informatie die we ook kunnen gaan gebruiken in onze kennis en expertise die we naar onze andere families kunnen overdragen.
Björn
[05:19] Stefaan, even terugkijken in de tijd. Jullie zijn 25 jaar geleden ontstaan vanuit een accountancy-omgeving. Is dat vandaag eigenlijk nog relevant?
Stefaan
[05:28] Ja, absoluut. Dus 25 jaar geleden zijn wij begonnen voor twee families. Dat waren echt ondernemende families die een bedrijf hadden verkocht. En dan is het vanuit een vertrouwde accountancy-omgeving dat wij opgestart zijn.
[05:43] En die methodiek waar ik daar juist naar refereerde… Waar we gaan zeggen van we gaan met een balans werken, we gaan met een resultaatrekening werken, we gaan met een strategie werken. We gaan kijken wat moeten we vandaag doen om binnen drie jaar daar te staan, om binnen vijf jaar daar te staan. Dat is eigenlijk een methodiek die uit de ondernemerswereld komt.
[06:04] En dat DNA om zo naar zaken te kijken, dat zit er bij ons echt ingebakken. En ik denk als mensen vragen wat maakt jullie onderscheidend ten opzichte van anderen, dat dat het meest cruciale onderscheid is.
Björn
[06:18] Ik hoorde Melanie vertellen dat jullie intussen voor 80 verschillende families werken. Hoe verandert dat dan jullie kijk op investeringen?
Stefaan
[06:26] Op investeringen zelf eigenlijk niet zo veel. Wij proberen dezelfde methodiek, het is nu al een paar keer dat ik dat woord laat vallen, maar het is echt wel belangrijk, diezelfde methodiek overal te gaan toepassen.
[06:40] Maar dan gaan we zien dat elke familie dan toch andere klemtonen gaat leggen. Dus we hebben verschillende deelaspecten, zoals de invulling van het vermogen, investeringen waar je naar verwijst. Je hebt ook het juridisch fiscale, je hebt ook de ontzorging, je hebt ook de governance, de communicatie binnen een familie.
[06:57] Het zijn allemaal verschillende aspecten. En we gaan zien dat elke familie… zijn eigen klem toe gaan leggen. De ene gaan zeggen, ja maar, we hebben eigenlijk een vermogensadvocaat en alles is eigenlijk al goed geregeld. Daar hebben we geen family office meer voor nodig om daarop ondersteuning te gaan bieden.
[07:12] Maar wat we wel ondersteuning op willen, dat is op echt iemand die kan meedenken over hoe gaan we nu ons asset-allocatie doen, hoe gaan we de invulling van het vermogen doen. En zo zie je dat elke familie zijn gerichte vragen stelt.
[07:25] En als wij met families opstarten, dan gaan wij vaak een menu voorleggen. Eigenlijk een beetje zoals in een restaurant. Dat is allemaal wat wij zouden kunnen doen voor een familie. En dat menu is samengesteld door onze ervaringen van die 80 families.
[07:39] Dat zijn al de vragen die we ooit gehad hebben rond bepaalde thema’s. En dan gaan families zich zo kunnen gaan richten en zeggen van oké, maar op dat domein, daar heb ik echt wel ondersteuning op nodig. Kun je mij daarop helpen? En zo zie je dus dat onze dienstverlening zeer ruim is en toch voor elke familie weer een klein beetje anders ingevuld wordt afhankelijk van wat zij nodig hebben.
Björn
[07:58] Ja, Melanie, wat is dan eigenlijk het startpunt van een samenwerking met een familie? Hoe begin je aan een strategie om daarna hopelijk met succes te gaan beleggen?
Melanie
[08:09] Daar komt eigenlijk ook onze boekhoudkundige achtergrond weer sterk naar voor. Want wij starten eigenlijk altijd met een inventarisatie op drie verschillende luiken. Luik 1 en luik 2, dat is eigenlijk zeer feitelijk. Dat is een balans of een foto van de huidige situatie.
[08:26] Dus daar merk je eigenlijk ook opnieuw dat we op diezelfde manier te werk gaan. In de eerste plaats gaan we kijken hoe dat vermogen is opgebouwd. Welke activa zijn er? Welke bankierenportefeuilles? Vastgoed, is er al private equity? Welke participaties zijn dat juist? Hoe zitten de kredieten? Wat is eigenlijk puur de balans?
[08:48] Tweede aspect, dat gaat meer over het fiscaal-juridische gegeven. Dat zijn eigenlijk de eigendomstructuren. Hoe is het vermogen opgebouwd? Van wie is het juist? Zitten er al bepaalde structuren, vernootschappen, maatschappen bijvoorbeeld in het vermogen ingebouwd?
[09:04] Hoe zit dat eigenlijk juridisch gezien? Een derde aspect is iets abstracter en dat gaat over de doelstellingen. Dat is eigenlijk minstens even belangrijk als die eerste twee. Want daar gaan we eigenlijk samen met de ondernemer of met de familie gaan kijken naar wat zij eigenlijk willen bereiken.
[09:25] Dan stellen we concrete vragen. Dan gaan we gaan kijken van kijk, waar zie jij jezelf en jouw familie over vijf jaar, over tien jaar, over twintig jaar. Vanuit die inventaris gaan we dan eigenlijk werken naar een strategie.
[09:38] Dus dat betekent dat we die huidige situatie, luik 1 en 2, wat dat er al is, gaan matchen met die doelstellingen. Dan gaan we kijken, oké, kan je eigenlijk met de huidige samenstelling van het vermogen gaan bereiken wat je zou willen bereiken.
[09:52] En als dat niet kan, dan gaan we eigenlijk werken naar een strategisch plan. Dan gaan we kijken wat er nodig is om die doelstellingen wel te kunnen bereiken. En dan gaan wij eigenlijk samen met de familie dat plan gaan implementeren en ervoor gaan zorgen dat die doelstellingen uiteindelijk wel bereikt kunnen worden.
Björn
[10:09] Ja, Stefaan, de doelstellingen, dat is een beetje het heilige mannen waar jullie naartoe werken voor een familie of voor een persoon. Nu, als je aan zo’n ondernemer of voormalige ondernemer nu vraagt van, ja, wat wil u bereiken, wat zijn uw doelstellingen, welke antwoorden krijg je dan eigenlijk?
Stefaan
[10:24] Het eerste antwoord zal misschien een beetje verrassend zijn, maar dat is meestal van, ja… Dat weet ik eigenlijk niet. Ja, ja. Wat doen andere families? Dat is meestal het eerste antwoord dat we krijgen. En ook daar hebben we ondertussen gewoon een lijst gemaakt. Soms moet je het allemaal niet moeilijk maken.
[10:41] We hebben 80 families waar we allemaal doelstellingen hebben gedefinieerd. En we hebben één grote lijst waar alle doelstellingen van die 80 families in opgenomen zijn. En die lijst gaan we samen met de familie gaan doornemen. En dan beginnen ze redelijk rap een gedachte te vormen.
[10:58] En dan zie je altijd dat er een paar belangrijke clusters terugkomen. Een eerste verwachting of een eerste doelstelling is altijd rond rendement. En daar gaan we kijken, typisch is dat rond een drietrapsraket. Eerst kapitaal behoud, dat is wel heel belangrijk.
[11:15] Dan koopkracht behoud, dat wordt meestal vergeten, want dan kun je kapitaal wel vasthouden, maar oké, dan kun je er bijna zoveel tijd niet zoveel meer mee doen. Dus koopkracht behoud is een tweede. En dan een derde is boven de koopkracht behoud om daar groei naar te streven.
[11:30] Dus dat is ons trappen systeem rond rendementsverwachting. We zien ook vaak dat er verzuchtingen zijn rond het creëren van een inkomstenstroom om van te kunnen leven. Dat is ook vrij normaal. We zien ook, een klassieker is ook een tweede verblijf. Appartementen knokken, dat komt heel vaak voor. Iets in het buitenland gaan kopen.
[11:51] Meestal is dat dan iets dat voor de familie kan gebruikt worden. Vaak zijn dat eerder grote dingen, want ze hebben altijd een idee van we gaan met kerstmis iedereen dan daar uitnodigen enzo. Dat zijn zaken die vaak voorkomen. Spelen de kinderen daarin een rol? Meestal wel. Dat is ook een advies dat we geven.
[12:10] De ouders of de verkopende partij kan die doelstellingen gaan doen, maar wij pogen, of het is onze ambitie, om voor generaties te gaan werken. En als je dus doelstellingen wilt gaan opstellen en je wilt dat die doelstellingen voor lange tijd kunnen vastgehouden worden,
[12:27] dan kun je best iedereen van de familie daarin betrekken. Dus ja, ook de kinderen. En dat geeft soms wat andere dynamieken, die hebben soms andere verzuchtingen. Maar dan ga ik het woord eventjes aan Melanie laten, als ik mag. Want bij ons in de organisatie is het ook zo, als wij een familie bedienen, dat wij heel vaak ook met twee mensen werken.
[12:46] En dat is dan vaak één iemand die werkt voor de papa en de mama, en dan iemand anders die werkt voor de kinderen. En de reden daarvan is dat degene die werkt voor de papa en de mama, dat die vaak het etiket krijgt van, dat is een adviseur van onze ouders.
[13:01] Maar dat is daarom niet noodzakelijk diegene met wie de kinderen ook willen spreken. Die zitten ook in een andere leefwereld. Wij hebben ook een andere leeftijd. En dus in ons duo, gelijk dat wij werken, is het vaak dat ik de ouders doe en dat Melanie wordt ingezet voor de kinderen te begeleiden.
[13:17] Het is belangrijk, Melanie, dat die kinderen snel betrokken geraken bij dat vermogen. Ja.
Melanie
[13:24] Zeker en vast. Wij merken dat hoe vroeger, maar ook vooral hoe gerichter en hoe doelgerichter de volgende generatie betrokken wordt in de opvolging van het vermogen, hoe vlotter de uiteindelijke overdracht van de controle ook plaatsvindt.
[13:40] De betrokkenheid van de volgende generatie heeft voor de beide generaties heel veel voordelen in ons ogen. De jongere generatie toont meer verantwoordelijkheid en meer ownership wanneer zij ook betrokken worden en meer kennis hebben over het vermogen.
[13:55] En bij de oudere generatie, of de generatie die eigenlijk aanzet is op dat moment, zien wij ook dat dat wel heel wat gemoedsrust met zich meebrengt als zij echt zien en als zij echt effectief kunnen meten dat die volgende generatie ook echt wel de tools in handen heeft om het later ook te gaan overnemen.
[14:15] Misschien ook belangrijk om te vermelden, vind ik persoonlijk een hele belangrijke, is dat wij ook wel merken dat als die kennisoverdracht en die betrokkenheid goed is gelopen, dat wij op latere momenten ook veel minder conflicten zien tussen de verschillende generaties.
[14:30] De cultuur, de waarden en de visie is op dat moment ook heel goed doorgegeven. En
Björn
[14:37] hoe pak je dat in de praktijk aan? Want wij Vlamingen spreken over geld. Dat ligt niet altijd even makkelijk, hè?
Melanie
[14:44] Dat klopt. Dat varieert van familie tot familie. De ene familie is daar wel meer open in dan de andere familie. Maar eigenlijk begint de eerste stap bij informeren. Concreet betekent dat dat wanneer wij een kwartaalbespreking gaan houden met onze familie,
[15:03] of er is een meeting met een bank bijvoorbeeld of een beheerder, dat de kinderen eigenlijk mee worden uitgenodigd. Op die manier worden ze eigenlijk al in de eerste fase geïnformeerd over de samenstelling van het vermogen.
[15:17] Wat wij ook regelmatig doen, is een familieraad organiseren, waarbij de kinderen een soort van presentatie krijgen van hoe zit het vermogen op vandaag in elkaar. Heel wat families nemen dan ook de stap om bijvoorbeeld externe opleidingstrajecten te gaan volgen.
[15:32] We hebben zelf ook een next-gen-netwerk, Roots, waarin we eigenlijk onze volgende generatie ook wel wat engagement en wat ownership willen geven om zelf ook een stukje die touwtjes in handen te gaan nemen.
[15:47] Nu, eens dat dat informatieve luik vervuld is en die volgende generatie weet eigenlijk heel goed van kijk, zo ziet het vermogen eruit. Zo werkt het. Zo doen onze ouders het. Dan start er eigenlijk een nieuwe fase.
[16:00] En dat gaat eigenlijk over het stapsgewijs doorgeven van verantwoordelijkheid. En daar zien wij dat er dan eigenlijk in kleine stappen gaandeweg stukken van het vermogen of stukken van de controle over het vermogen worden doorgegeven aan de volgende generatie.
[16:15] Als de pater- of de materfamilie als dan ziet van, oké, onze kinderen doen dit eigenlijk goed, ze hebben dat hier eigenlijk echt wel in de vingers, dan wordt er meestal nog een stukje doorgegeven. Dat kan dan gaan over een… Een beleggingsportefeuille bijvoorbeeld, of het opvolgen van een aantal private equity commitments.
[16:32] En zo gaat die bal eigenlijk aan het rollen. Er gaan stapsgewijs meer en meer stukken worden doorgegeven, of meer en meer controle worden doorgegeven naar de volgende generatie. Totdat eigenlijk de twee generaties naast elkaar komen te staan als volwaardige business partners. Men
Björn
[16:48] zegt wel eens dat… die next gen van vandaag, dat die op een heel andere manier in het leven staat dan de generatie die nu vermogen gaat doorgeven, laten we maar zeggen de vijftigers, de zestigers. Merken jullie dat ook, dat die kinderen op een andere manier naar vermogen kijken?
Melanie
[17:06] Wij merken niet zozeer dat de kinderen op een andere manier naar het vermogen kijken, maar wij merken wel dat zij anders omgaan met investeren en met de financiële wereld.
[17:20] Voor mij hangt dat ook een beetje samen met de veranderende tijdsgeest en het feit dat er eigenlijk heel wat complexiteit is bijgekomen in de financiële wereld in de laatste jaren. Vroeger was het eigenlijk heel eenvoudig. Je had je aandelen, obligaties en je had je cash. En dan kon je daar eigenlijk je verdeling maken. En dan was je vertrokken.
[17:39] De dag van vandaag heb je heel wat andere zaken dat je ook in kan gaan investeren. Er is heel wat private equity in de markt. Er zijn internationale investeringen bijgekomen, er is ook crypto bijgekomen bijvoorbeeld.
[17:52] En wij merken eigenlijk dat die jongere generatie daar veel meer mee bezig is met het verzamelen van die info en met het actief zoeken naar manieren om het vermogen te laten renderen en te laten groeien.
[18:05] En waar wij vroeger vooral een rapporterende functie hadden, zijn wij nu veel eerder een trusted advisor en echt een klankbord voor die volgende generatie.
Björn
[18:17] Ja, Stefaan, jij zei het al, als jullie in duo zijn, dan ben jij eerder de adviseur van de ouders. Nu, ik kan mij voorstellen dat er bij dat beleggen ook heel veel juridische en fiscale vraagstukken komen kijken.
[18:30] Hoe moeten we de zaken gaan structureren? Waar kunnen we optimaliseren? Hoe gaan we zo’n successieplanning, zo’n geleidelijke overdracht naar de volgende generatie opzetten? Hoe begeleiden jullie klanten daar eigenlijk in?
Stefaan
[18:43] We hebben onze eigen afdeling estate planning. Omdat wij vinden, als je een familie begeleidt, dat dat een wezenlijk onderdeel is van het geheel. Wij gaan ook hier vertrekken van de situatie zoals dat die is. We gaan een keer kijken, hoe is het huwelijkscontract opgesteld?
[18:59] Is er een testament? Zijn er al schenkingen gebeurd? Is er eventuele maatschappen? Is er eventuele vernootschap? Al die zaken worden in kaart gebracht. En dan gaan wij een scenario-analyse doen. Stel dat er nu met een van de ouders iets zou gebeuren.
[19:14] Dat kan zijn een onbekwaam verklaring, dat kan zijn effectief een overlijden. En dan gaan we kijken wat er gebeurt met het vermogen. En dan gaan we zien hoe dat juridisch loopt. Dat is dan heel simpel. Wie krijgt wat? Wie moet beslissen over wat? Dat gaat dan daarover.
[19:27] En het tweede aspect dat er ook bij komt kijken is het fiscale aspect. Hoeveel van het vermogen zal finaal aan erfbelasting moeten betaald worden? En die elementen worden dan samen met de familie besproken en gekeken of de wettelijke regeling beantwoordt aan de verwachtingen van de familie of niet.
[19:46] Meestal qua verdeling zit dat meestal goed, maar het fiscale aspect is meestal iets waar men over valt. En dan wordt er gekeken om er effectief planningen rond te gaan doen. In tegenstelling tot de invulling van het vermogen, waar vaak de volgende generatie actief in betrokken wordt.
[20:04] zien we dat in het luik van de estateplanning, dat daar de ouders toch meestal nog de touwtjes echt in handen houden en dat de kinderen daar meestal als begiftigden uiteraard ondergaan en minder inspraak krijgen dan in het deel van het invullen van het verhaal.
Björn
[20:21] Laten we eens terugkeren naar het verhaal van Trunkes zelf. Wat ik denk jullie ook uniek maakt, is het feit dat jullie niet enkel een multifamily office zijn, maar ook een vermogensbeheerder. Wat was voor jullie eigenlijk de aanleiding om na een jaar of 10, 15 ook een eigen asset management afdeling op te starten?
Stefaan
[20:39] Ja, het is ondertussen 15 jaar bijna dat we dat doen. Dat is eigenlijk een normale manier geweest. Dus we hebben altijd onze dienstverlening. ontwikkeld in functie van de vragen die wij kregen van klanten. En na de crisis van 2008 hebben wij meer en
[20:58] meer vragen gekregen over in wat moet ik nu echt beleggen? Is dit een goed fonds? Moet ik in dit aandeel investeren? Moet ik die obligatie kopen? Maar de problematiek in België is, eigenlijk in Europa, dat je dergelijke adviezen niet zomaar mag geven.
[21:17] Tenzij dat je een licentie hebt als vermogensbeheerder. Wij wilden die stap ook gaan zetten voor onze families, zodat we eigenlijk een totale dienstverlening konden aanbieden, tot en met het invullen van een beleggingsportefeuille.
[21:33] Om dat te kunnen doen, hebben wij in 2013 een traject opgestart om een licentie voor vermogensbeheer te krijgen. We hebben die ook in 2014 gekregen. Sindsdien kunnen wij dus ook voor families heel concreet een portefeuille gaan samenstellen.
Björn
[21:51] Als we kijken naar jullie eigen portfolio, die bestaat uit zeven fondsen. In welke zaken investeren die fondsen dan? En wat maakt die fondsen dan anders dan die van andere vermogensbeheerders? We
Stefaan
[22:02] hebben inderdaad momenteel een zevental fondsen. Dat is een obligatiefonds, een patrimoniaalfonds, daar zitten aandelenfondsen bij. Er zit ook een private equityfonds bij. En de idee erachter is eigenlijk altijd dezelfde. Wij zien…
[22:21] bij onze families en bij de vermogensbeheerders waar zij klant zijn, wat er gebeurt in de portefeuilles. Zo hebben wij een software waar we alle transacties van alle verschillende partijen,
[22:35] van alle verschillende klanten, dat wij dat daar allemaal samen brengen. En dat gaat over partijen zoals vermogensbeheerders in België. Dat gaat over grote bankinstellingen in België. Maar dat gaat ook over vermogensbeheerders in Zwitserland, in Luxemburg, Monaco, de UK.
[22:52] Dus we hebben eigenlijk vanuit onze family office activiteit een heel goed beeld van wat er in de wereld van vermogensbeheer op dit moment, eigenlijk op elk moment aan het gebeuren is. Ik ga een voorbeeld nemen. Als er vijf partijen zijn die in één week tijd allemaal het aandeel Apple opnemen, dan komt dat bij ons naar boven.
[23:09] Uit onze software krijgen wij een signaal en dan gaan wij daarmee aan de slag. Misschien is er dan iets bij Apple dat de moeite waard is om in te investeren. Maar dat gaat ook over thema’s. Dat gaat over bepaalde goede fondsen die op een bepaald moment links en rechts beginnen te verschijnen.
[23:26] En eigenlijk die kennis die wij daarvoor krijgen, die gaan wij gebruiken om onze eigen fondsen te gaan samenstellen.
Björn
[23:33] Melanie, voor welke klanten bieden jullie dat vermogensbeheer aan?
Melanie
[23:43] Ons vermogensbeheer is toegankelijk vanaf een beleggbaar vermogen van 500.000 euro op voorwaarde dat dat kan worden opgebouwd naar 1 miljoen euro. Wij onderscheiden daar eigenlijk drie verschillende klanten in. We hebben klanten die enkel en alleen vermogensbeheer bij ons gaan doen en niet in family offices zitten.
[24:03] We hebben ook klanten die enkel in family office zitten. Wij hebben ook het merendeel van onze klanten…
Björn
[24:10] Op welke manier worden de klanten betrokken bij hun investeringsportefeuille en bij de eigen accenten die ze daar dan hebben ingelegd?
Stefaan
[24:16] In het begin gaan we uiteraard een heel uitvoerig gesprek voeren, waarbij we gaan kijken wat jullie juist willen, wat is jullie risicobereidheid, wat zijn jullie rendementsverwachtingen. En op basis daarvan zal er dan een portefeuillesamenstelling gebeuren.
[24:30] En het merendeel van de inspraak van ons cliënteel gebeurt op dat moment. En wij stellen vast dat ongeveer 95% van ons cliënteel vervolgens een discretionair mandaat aan Truncus geeft.
[24:44] En dat betekent dat Truncus dan eigenlijk de portefeuille gaat samenstellen en beheren volgens de eigen inzichten. Er is een andere 5%, dat is een kleinere deel, die met een adviesmandaat werkt,
[24:58] waar ze eigenlijk elke keer als er een transactie zou gebeuren, moeten ingelicht worden en dat de familie dan haar akkoord moet geven. In een discretionair mandaat is dat niet het geval. Dan gaat de beheerder zelf de transacties doen.
[25:12] En dan hebben wij een strategie om ons cliënteel vier keer per jaar te bezoeken, op de hoogte te brengen van de zaken zoals ze lopen. Soms is dat goed nieuws, dat is leuker natuurlijk, soms is het minder goed nieuws,
[25:25] maar ook dan moet je effectief naar uw klant stappen en uitleggen wat er aan het gebeuren is. En tijdens die gesprekken overlopen wij wat er gebeurd is sinds het vorige gesprek, welke resultaten dat heeft opgeleverd en wat de zaken waar we mee bezig zijn voor de toekomstige transacties.
Björn
[25:41] Melanie, we zitten in een tijd met grote volatiliteit, omwille van alles wat er geopolitiek ook gebeurt. Krijgen jullie daar eigenlijk veel vragen over van klanten? En wat is jullie advies op zo’n moment?
Melanie
[25:53] Ons advies daaromtrend is eigenlijk misschien wat cliché, maar dat is eigenlijk stick to the plan. Je hebt een lange termijn strategie, blijf daar trouw aan.
[26:05] Probeer te vermijden dat je emotionele beslissingen maakt, zoals uit de markt stappen of verkopen, want achteraf… ga je daar toch spijt van krijgen. Ik vergelijk dat ook wel een beetje graag met onze ondernemersmentaliteit.
[26:22] Als je een ondernemer bent in een bedrijf en er gebeurt iets waardoor het iets minder goed gaat in de sector, dan ga je ook niet plots in je bedrijf van business veranderen. Ga je geen andere activiteit gaan uitoefenen. Dan ga je een beetje indekken tegen de risico’s.
[26:39] Dan ga je kijken hoe je misschien een paar tweaks kunt gaan aanbrengen. Maar je gaat ook trouw blijven aan jouw eigen strategie.
Björn
[26:48] Onze tijd zit er bijna op, maar ik ga jullie toch allebei nog de gelegenheid geven om één boodschap, één tip, één advies mee te geven aan onze luisteraars. Wat zou dat zijn? Stefaan?
Stefaan
[27:00] In drie woorden, begin op tijd. Dus iemand die zijn zaak verkoopt, gaat meestal al twee, drie jaar voor de effectieve verkoop zijn zaak erop gaan voorbereiden. En daar gaat heel veel energie naartoe. Ik denk dat dat ook belangrijk is.
[27:16] Maar na de verkoop ga je daar plots met een bedrag op je rekening staan. En ons advies is, zorg dat je op het moment dat dat bedrag op je rekening staat, dat je dan ook je plan en je structuur klaar hebt voor het volgende stuk van het traject. Melanie?
Melanie
[27:34] Ik heb nog een leuke tip die ik heel graag aan al onze families ook altijd meegeef. We hebben heel veel gesproken over doelstellingen. Doelstellingen, dat is eigenlijk onze kapstok waar heel ons verhaal en heel onze strategie aan vast hangt. Maar vergeet ook niet dat fun ook een doelstelling kan zijn.
[27:51] Het rendement op een boot op Ibiza of een buitenverblijf in het zuiden van Frankrijk zal misschien niet bij de hoogste rendementen liggen, maar het heeft u wel heel wat fun opgeleverd.
Björn
[28:05] Ik denk dat dat een hele mooie noot is om op af te sluiten. Melanie de Pauw en Stefaan van den Berge, bedankt voor dit gesprek. Dank je wel. En u luisteraars, bedankt voor jullie aandacht. Als jullie nog meer inspiratie willen opdoen, dan verwijs ik jullie graag door naar onze website businessvlaanderen.be.
[28:20] Graag tot een volgende keer.
