Elke ondernemer wil op een gegeven moment geld uit zijn of haar vennootschap halen. Wanneer doet u dat het best? En hoe? Niko Hostyn, Head of Estate Planning Vlaanderen bij Degroof Petercam, schetst oplossingen en valkuilen.
Niko Hostyn: ‘Als u een tweede verblijf wil kopen of de kinderen gaan studeren, wil u misschien geld uit uw vennootschap gebruiken. Ook een overname of de instap van nieuwe aandeelhouders geven vaak aanleiding tot uitkering van middelen. In zulke gevallen raden we aan eerst de middelen uit te keren die u niet nodig hebt voor de bedrijfsvoering’, steekt Niko Hostyn van wal.
‘Bij velen leeft het idee dat u die “overtollige” middelen zo snel mogelijk naar uw persoonlijk vermogen moeten. Vroeger was de vennootschapsbelasting hoog en de roerende voorheffing eerder laag. Inkomsten uit liquiditeiten of beleggingen in een vennootschap werden stevig belast. Vandaag is dat anders. Het tarief van de vennootschapsbelasting bedraagt 25 of 20 procent, terwijl dat van de roerende voorheffing steeg tot 30 procent.’
Kan een beleggingsportefeuille in een vennootschap nuttig zijn?‘Denk goed na, zeker als u overweegt te beleggen’, geeft Hostyn mee. ‘De taks op beursverrichtingen, bancaire vergoedingen en wisselkoerskosten zijn in principe fiscaal aftrekbaar als u met een vennootschap belegt. Als privépersoon is dat niet het geval. Vennootschappen kunnen bovendien fiscaal voordelig beleggen via zogenaamde DBI-fondsen. Door te investeren in dergelijke DBI-fondsen zijn dividenden en gerealiseerde meerwaarde nagenoeg volledig vrijgesteld van vennootschapsbelasting.’ Daarentegen staat dat meerwaarden op aandelen tot nader order vrijgesteld blijven van belasting.Cash en beleggingen aanhouden in een vennootschap kan ook interessant zijn bij de overdracht van vermogen. Successieplanning biedt daarop een antwoord. ‘U kan stapsgewijs verantwoordelijkheden overdragen aan de volgende generatie en haar laten kennismaken met beleggen, bijvoorbeeld door schenkingen van de aandelen van de vennootschap met controlebehoud.’
Hoe haalt u best middelen uit de vennootschap?Soms is het nuttig of noodzakelijk om liquiditeiten uit de vennootschap te halen: het toekennen van loon, een dividenduitkering, een kapitaalvermindering, een liquidatiereserve aanleggen, enzovoort. Ondernemers beschikken over een arsenaal aan oplossingen. ‘Sommige werden met de jaren minder aantrekkelijk, zoals een kapitaalvermindering of een “lening” via de rekening courant. Maar er bestaan geen “goede” of “slechte” oplossingen. Fiscaliteit is maar één aspect en mag nooit de belangrijkste drijfveer zijn. Zekerheid en gemoedsrust, eenvoud, enzovoort zijn even belangrijk.’Nemen we het voorbeeld van loon. ‘Traditioneel vinden ondernemers dat een “slechte” manier om cash uit een vennootschap te halen door de hoge belastingdruk. Maar een hoger loon kan interessant zijn, bijvoorbeeld voor de individuele pensioentoezegging. De premies in dat stelsel zijn tot 80 procent geplafonneerd in functie van het loon.’
Denk aan de liquidatiereserveEen andere oplossing is de liquidatiereserve. Dieis interessant als u wat tijd heeft. ‘Op een gewoondividend betaalt u 30 procent roerende voorheffing.Met de aanleg van een liquidatiereserve kunt udie verlagen naar 15 of zelfs 10 procent bij eenvereffening. Vennootschappen kunnen hun winst na belasting van het boekjaar, geheel of gedeeltelijkoverboeken naar een liquidatiereserve’, legt Hostynuit. ‘De middelen in de liquidatiereserve zijn geen“dood kapitaal”. U kan ze beleggen of investeren in devennootschap tijdens de wachtperiode.’
Neem dan rechtstreeks contact op met Bank Degroof Petercam.
Contact opnemen