Meerwaardebelasting: de zoveelste administratieve uitdaging voor beleggende ondernemers

De Belgische belegger krijgt er hoogstwaarschijnlijk opnieuw een fiscale uitdaging bij. Na de beurstaks, de roerende voorheffing en de taks op effectenrekeningen komt er vanaf 1 januari 2026 een meerwaardebelasting. Voor veel ondernemers en beleggers voelt dit als de zoveelste drempel in een toch al complex landschap. Vooral wie via buitenlandse brokers belegt, zal extra administratie op zich moeten nemen.

Eerst en vooral: de meerwaardebelasting maakt deel uit van een wetsontwerp dat nog in voorbereiding is en is dus nog niet gestemd. En zoals dat gaat in België: je weet pas écht zeker dat een wet er komt als ze zwart op wit in het Belgisch Staatsblad staat. Toch willen we de gevolgen in dit artikel al even bekijken.

Beleggen is eenvoudig, de fiscaliteit niet

Beleggen is vandaag kinderspel: met een paar klikken koop je aandelen of ETF’s via een app. Maar de fiscale administratie is allesbehalve eenvoudig. “Elke transactie heeft fiscale gevolgen. Denk aan de beurstaks (TOB), die Belgische brokers automatisch inhouden. Maar wie via een buitenlandse broker handelt, moet die meestal zelf aangeven en betalen. Dat is voor veel beleggers een verrassing, en vaak komen ze daar pas achter bij een controle”, legt Thomas van der Zee, fiscaal adviseur van Titeca Pro Accountants & Experts uit.

De taks op effectenrekeningen en de roerende voorheffing op dividenden en interesten komen er nog eens bovenop. “Het zijn allemaal puzzelstukken die je correct moet aangeven. En daar komt nu ook de meerwaardebelasting bij.”

De valkuil van buitenlandse brokers

Het succes van buitenlandse brokers zoals BUX, Revolut of eToro is duidelijk: lage kosten, snelle apps en een breed aanbod. Maar er is een keerzijde. “Veel van die platformen zijn niet verplicht om Belgische belastingen in te houden. Geen TOB, geen Belgische roerende voorheffing, geen effectentaks. Dat klinkt aantrekkelijk, maar het betekent dat jij als belegger alles zelf moet regelen”, weet van der Zee. 

Dat gaat verder dan enkel de TOB. Ook dividenden en interesten die via een buitenlandse broker worden uitgekeerd, komen vaak bruto op je rekening na afhouding van buitenlandse bronbelasting. “Als Belgische rijksinwoner moet je die inkomsten zelf opnemen in je personenbelasting. Doe je dat niet, dan riskeer je boetes en nalatigheidsinteresten”, waarschuwt hij. 

“Weet daarbij ook dat in sommige gevallen er te veel buitenlandse bronheffing ingehouden wordt. Hiervoor dien je zelf het teveel terug te vragen in de desbetreffende landen. Bovendien moet je elke beleggingsrekening verplicht aangeven bij het Centraal Aanspreekpunt (CAP) van de Nationale Bank van België en ook in de aangifte personenbelasting.”

Meerwaardebelasting: de druppel die de emmer doet overlopen?

Vanaf 2026 komt daar dus nog een laag bovenop: de meerwaardebelasting. “Je moet niet alleen je meerwaarden berekenen, maar ook bewijzen kunnen voorleggen: aankoopprijs, verkoopprijs en de waarde op 31 december 2025. Zonder die gegevens kan je geen correcte aangifte doen”.

Het gevolg? Een pak extra administratie. “We merken dat veel beleggende ondernemers onderschatten hoeveel tijd en kennis dit vraagt. Zeker als je meerdere brokers gebruikt of heel actief handelt.”

De fiscus gaat ervan uit dat je als belegger weet welke verplichtingen je hebt. In theorie logisch, in de praktijk bijzonder complex. “De regels zijn versnipperd, veranderen regelmatig en zijn niet altijd duidelijk. Daarom is het cruciaal om je goed te laten begeleiden”.

Goede voorbereiding én begeleiding is cruciaal

De meerwaardebelasting is meer dan een extra kost: het is een extra laag complexiteit. Beleggers die voorbereid zijn, behouden controle en vermijden onaangename verrassingen. Inventariseer je portefeuille, documenteer je aankoopprijzen en laat je adviseren door experts.

Welke belastingen betaal je als Belgische belegger?

• Beurstaks (TOB): 0,12%, 0,35% of 1,32% bij aankoop of verkoop van effecten. Buitenlandse brokers houden dit meestal niet in: zelf aangeven en betalen.
• Roerende voorheffing: 30% op dividenden en interesten. Belgische banken houden dit in, buitenlandse meestal niet.
• Taks op effectenrekeningen: 0,15% op rekeningen met een gemiddelde waarde boven 1 miljoen euro.
• Reynders-taks: 30% op het obligatiegedeelte van kapitalisatiefondsen en bepaalde ETF’s.
• Meerwaardebelasting (vanaf 2026): 10% op gerealiseerde meerwaarden, met een vrijstelling van € 10.000 per jaar. De waarde op 31/12/2025 geldt als nieuwe aankoopprijs (step-up).

Titeca Pro Accountants & Experts
met kantoren in Roeselare, Kortrijk, ­Oostende, Ieper, Brugge, Knokke, Lokeren, Aalter, Gent, Mariakerke, Waregem, Tielt en Wetteren.
www.titeca.pro